【导读】陕西煤业拟156.95亿元收购陕煤电力集团88.65%股权

中国基金报记者 李智

12月6日， 陕西煤业发布公告称，公司将通过非公开协议方式现金收购陕西煤业化工集团有限责任公司（以下简称陕煤集团）持有的 陕煤电力集团有限公司（以下简称陕煤电力集团）88.6525%股权，对价为156.95亿元。

斥资156.95亿元收购

12月6日晚间，陕西煤业发布公告称，公司将通过非公开协议方式现金收购陕煤集团持有陕煤电力集团88.6525%股权，对价为156.95亿元。

公告显示，陕煤电力集团为陕煤集团下属子公司，于2016年7月21日注册成立，注册资本为67.68亿元。其中，陕煤集团出资60亿元，持股88.65%，国开基础设施基金有限公司（以下简称国开基金）出资7.68亿元，持股11.35%。

陕西煤业表示，为了打造公司“煤电一体化”运营模式，进一步减少关联交易，增加营业收入，延伸煤炭主业产业链，促进公司高质量发展。公司拟通过非公开协议方式现金收购陕煤集团持有陕煤电力集团88.65%股权，国开基金放弃优先受让权。

本次交易的股权转让方陕煤集团系公司控股股东，属于陕西煤业的关联方。因此，根据相关规定， 本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组。

相关数据显示，截至2024年10月31日，陕煤电力集团资产总计386.42亿元，今年前10个月实现营业收入117.37亿元。

现金分红超20亿元

12月6日，陕西煤业还发布了2024年三季度中期利润分配方案的公告。

公司2024年前9月合并会计报表（未经审计）实现的归属于母公司股东净利润达159.43亿元，满足中期分红的条件，拟以公司股本96.95亿股为基数，向公司股东每10股派发现金股利1.03元（含税），共计现金分红金额10亿元。

与前次中期利润分配金额合并计算，共计现金分红金额20.56亿元，占当期合并报表（未经审计）实现的归属于母公司股东净利润的12.90%。

陕西煤业表示，本次中期利润分配方案不会对公司经营性现金流产生重大影响，也不会影响公司正常生产经营和长期发展。

经营业绩保持稳健

公开资料显示，陕西煤业主营业务为煤炭开采、洗选、加工、销售以及生产服务等，主要产品为煤炭，具有低灰、低硫、低磷、高发热量等特点，是优质的动力、化工及冶金用煤。

2023年，陕西煤业实现商品煤产量1.64亿吨、煤炭销售量2.53亿吨。此外，陕西煤业还拥有突出的资源优势。截至2023年末，陕西煤业拥有煤炭储量181.41亿吨、可开采储量104.41亿吨，可开采年限70年以上。公司的煤炭资源储量位于中国煤炭上市公司前列。

业绩方面，2024年前三季度，公司实现营业收入1254.27亿元，同比下降1.57%；归母净利润为159.43亿元，同比下降1.46%。其中，第三季度实现营业收入406.9亿元，同比增长10.66%；归母净利润为53.87亿元，同比增长17.1%。

申万宏源研究指出，陕西煤业11月煤炭产量同比增长11.3%，考虑到12月进入煤炭季节性需求旺季，且煤化工行业用煤需求保持高景气，预计需求驱动公司12月煤炭产量维持同比增长态势，公司全年煤炭产销量有望超预期。 陕西煤业依托优质的煤炭资源禀赋，在外部煤价波动的环境下，业绩依然体现出较强韧性。在预期转型“煤电一体化”背景下，公司业绩端稳定性有望进一步加强。

截至12月6日收盘，陕西煤业报24.79元，总市值达2403亿元。